ACE 미국배당퀄리티 ETF 리뷰: DGRW와 SCHD, 어떤 ETF가 최고?

2025년 5월 13일, 한국투자신탁운용은 미국 배당 성장주에 투자하는 ACE 미국배당퀄리티 ETF 시리즈를 상장하며 투자자들의 주목을 받았습니다.

이 ETF는 WisdomTree U.S. Quality Dividend Growth ETF (DGRW)를 기반으로 하며, 기술주 중심의 포트폴리오와 월 배당으로 성장성과 현금 흐름을 제공합니다. 반면, Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD)는 높은 배당률과 가치주 중심의 안정성으로 잘 알려져 있습니다.

본 리뷰는 ACE 미국배당퀄리티 ETF, DGRW, SCHD를 주요 구성 종목, 상장일, 시가총액, 연간 배당률, 수익률, 비용 등을 기준으로 비교 분석하여 투자자에게 최적의 선택을 돕고자 합니다. (2025년 5월 14일 기준)

1. ACE 미국배당퀄리티 ETF: 신규 상장 ETF의 특징

ACE 미국배당퀄리티 ETF는 한국투자신탁운용이 2025년 5월 13일 상장한 ETF로, 미국의 배당 성장주에 초점을 맞춘 상품입니다. ACE ETF 공식 웹사이트에 따르면, 이 ETF는 DGRW의 기초지수인 WisdomTree U.S. Quality Dividend Growth Index를 원화로 환산해 추종하며, 월 배당을 통해 투자자에게 꾸준한 현금 흐름을 제공합니다.

주요 특징

상장일: 2025년 5월 13일
기초지수: WisdomTree U.S. Quality Dividend Growth Index
투자 대상: 배당금 지급과 이익 성장률이 우수한 약 300개 미국 상장 기업
월 배당: 현금 흐름 빈도 높음
비용: 공식 데이터 미확인, 추정 0.5%~1% (DGRW 0.28%보다 높을 가능성)
시가총액: 신규 상장으로 데이터 부족
시리즈 상품:
- ACE 미국배당퀄리티 ETF: DGRW 직접 추종
- ACE 미국배당퀄리티+커버드콜액티브 ETF: 고배당주와 커버드콜 전략
- ACE 미국배당퀄리티채권혼합50 ETF: DGRW와 채권 혼합

주요 구성 종목

ACE 미국배당퀄리티 ETF는 DGRW를 기반으로 하므로 구성 종목이 DGRW와 유사합니다. DGRW Holdings List에 따르면, 2025년 5월 12일 기준 상위 10개 종목은 다음과 같습니다:

특징: 매그니피센트 7(애플, 마이크로소프트, 엔비디아 등) 중 배당을 지급하지 않는 아마존(AMZN)과 테슬라(TSLA)를 제외한 5개 기업 포함.
섹터 비중: 기술주 중심, 소비재 및 에너지 섹터도 포함하여 성장성과 안정성 균형.

투자 매력

ACE 미국배당퀄리티 ETF는 기술주 중심의 성장성과 월 배당을 결합해 장기 투자자와 현금 흐름을 원하는 투자자 모두에게 매력적입니다. 특히, 다양한 시리즈 상품(커버드콜, 채권혼합 등)은 투자자의 위험 선호도에 따라 선택의 폭을 넓힙니다. 다만, 신규 상장으로 데이터가 제한적이며, 비용이 DGRW보다 높을 가능성이 단점으로 작용할 수 있습니다.

2. DGRW: 성장성과 배당의 균형

DGRW는 2013년 5월 22일 상장된 미국 ETF로, 배당 성장과 높은 ROE(자기자본이익률)를 가진 기업에 투자합니다. WisdomTree 공식 웹사이트에 따르면, 이 ETF는 약 300개 기업으로 구성되며, 기술주 중심의 포트폴리오로 성장성과 배당의 균형을 추구합니다.

주요 특징

상장일: 2013년 5월 22일
기초지수: WisdomTree U.S. Quality Dividend Growth Index
투자 대상: 배당 성장 및 퀄리티 중심의 약 300개 미국 상장 기업
연간 배당률: 1.66% (2025년 5월 기준, Yahoo Finance)
비용: 연 0.28%
시가총액: 약 14.49억 USD
수익률 (2025년 5월 기준):
- YTD: 0.05%
- 1년: 8.45%
- 3년 연평균: 12.74%
- 5년 연평균: 14.67%
현재 가격: 2025년 5월 2일 기준 $78.87

주요 구성 종목

DGRW의 상위 10개 종목은 ACE 미국배당퀄리티 ETF와 동일하며, 기술주(마이크로소프트, 애플, 엔비디아 등) 중심의 포트폴리오를 반영합니다. 이는 성장 시장에서 강점을 발휘하며, 안정적인 배당 성장 기업을 포함해 변동성을 낮춥니다.

투자 매력

DGRW는 10년 이상의 운용 이력으로 신뢰성을 확보했으며, 기술주 중심 포트폴리오로 최근 5년간 연평균 14.67%의 높은 수익률을 기록했습니다. 배당률(1.66%)은 SCHD보다 낮지만, 자본 성장으로 이를 보완합니다. 비용(0.28%)은 적정 수준으로, 장기 투자에 적합합니다.

3. SCHD: 높은 배당률과 안정성

SCHD는 2011년 10월 20일 상장된 미국 ETF로, 높은 배당률과 안정적인 가치주에 투자합니다. Schwab 공식 웹사이트에 따르면, 이 ETF는 Dow Jones U.S. Dividend 100 Index를 추종하며, 약 100개 기업으로 구성됩니다.

주요 특징

상장일: 2011년 10월 20일
기초지수: Dow Jones U.S. Dividend 100 Index
투자 대상: 안정적 배당 및 저평가 주식 중심의 약 100개 미국 상장 기업
연간 배당률: 4.03% (2025년 5월 기준, Yahoo Finance)
비용: 연 0.06%
시가총액: 약 66.91억 USD
수익률 (2025년 5월 기준):
- YTD: -2.39%
- 1년: 3.84%
- 3년 연평균: 5.48%
- 5년 연평균: 12.73%
현재 가격: 2025년 5월 12일 기준 $26.44

주요 구성 종목

SCHD Holdings List에 따르면, 2025년 5월 10일 기준 상위 10개 종목은 다음과 같습니다:

순위	종목명	티커	비중
1	Verizon Communications Inc.	VZ	4.39%
2	Coca-Cola Company	KO	4.33%
3	Altria Group, Inc.	MO	4.29%
4	ConocoPhillips	COP	4.29%
5	Lockheed Martin Corporation	LMT	4.26%
6	Home Depot, Inc.	HD	4.04%
7	Cisco Systems, Inc.	CSCO	4.03%
8	Chevron Corporation	CVX	3.96%
9	Texas Instruments Incorporated	TXN	3.79%
10	AbbVie Inc.	ABBV	3.76%

특징: 금융, 헬스케어, 소비재 섹터 비중 높음, 경기 방어적.
공통 종목: Home Depot (HD), Chevron (CVX)는 ACE/DGRW와 겹침.

투자 매력

SCHD는 높은 배당률(4.03%)과 매우 낮은 비용(0.06%)으로 현금 흐름과 비용 효율성을 중시하는 투자자에게 이상적입니다. 시가총액(66.91억 USD)은 DGRW보다 약 4.6배 크며, 경기 방어적 포트폴리오로 안정성을 제공합니다. 다만, 기술주 비중이 낮아 성장 시장에서 상대적으로 소외될 수 있습니다.

4. 비교 분석: ACE vs DGRW vs SCHD

주요 지표 비교

아래 표는 ACE 미국배당퀄리티 ETF, DGRW, SCHD의 주요 지표를 한눈에 비교한 것입니다 (2025년 5월 14일 기준):

항목	ACE 미국배당퀄리티 (DGRW 기반)	DGRW	SCHD
상장일	2025-05-13	2013-05-22	2011-10-20
시가총액 (USD)	130억 한화	14.49억	66.91억
연간 배당률	약 1.66% (추정)	1.66%	4.03%
최근 1년 수익률	DGRW와 유사 (추정 8.45%)	8.45%	3.84%
3년 연평균 수익률	데이터 부족	12.74%	5.48%
5년 연평균 수익률	데이터 부족	14.67%	12.73%
비용 (연간)	추정 0.5%~1%	0.28%	0.06%
종목 수	약 300개	약 300개	약 100개
주요 섹터	기술주 (MSFT, AAPL, NVDA)	기술주 (MSFT, AAPL, NVDA)	금융, 소비재 (VZ, KO, MO)

포트폴리오 구성

ACE미국배당퀄리티/DGRW
- 종목 수: 약 300개로 분산 투자.
- 섹터: 기술주(마이크로소프트, 애플, 엔비디아 등) 비중이 높아 성장 잠재력 큼.
- 특징: 배당 성장과 높은 ROE 중심, 시장 변동성에 민감할 수 있음.
SCHD
- 종목 수: 약 100개로 상대적으로 집중.
- 섹터: 금융, 헬스케어, 소비재(버라이즌, 코카콜라 등) 중심, 경기 방어적.
- 특징: 안정적 배당과 저평가 주식, 성장 시장에서 소외 가능성.

수익률 분석

DGRW
- YTD: 0.05%, 1년: 8.45%, 3년 연평균: 12.74%, 5년 연평균: 14.67%.
- 기술주 중심 포트폴리오로 최근 5년간 안정적인 성장세 유지.
SCHD
- YTD: -2.39%, 1년: 3.84%, 3년 연평균: 5.48%, 5년 연평균: 12.73%.
- 배당률은 높으나 성장성은 DGRW보다 낮음.
ACE미국배당퀄리티
- 신규 상장으로 데이터 부족.
- DGRW 추종으로 1년 수익률 약 8.45% 추정, 원화 환산과 비용 차이로 실제 수익률은 다소 낮을 수 있음.

비용 비교

SCHD: 연 0.06%, 장기 투자에 매우 유리.
DGRW: 연 0.28%, 적정 수준.
ACE미국배당퀄리티 : 추정 0.5%~1%, 국내 ETF 특성상 DGRW보다 높을 가능성

배당률 비교

SCHD: 4.03%, 현금 흐름 중시 투자자에게 최적.
DGRW/AC미국배당퀄리티: 약 1.66%, 배당률은 낮지만 자본 성장으로 보완. ACE는 월 배당으로 현금 흐름 빈도 높음.

시장 포지셔닝

DGRW/AC미국배당퀄리티 : 기술주 중심으로 성장 시장에서 강점. 시장 변동성에 민감하지만, 장기 자본 성장 가능성 높음.
SCHD: 가치주 중심으로 경기 하락기 안정성 제공. 기술주 비중 낮아 성장 시장에서 상대적 약세 가능.

5. 투자자 성향별 추천

성장과 배당 균형을 원하는 투자자

추천: ACE 미국배당퀄리티 ETF 또는 DGRW
이유: 기술주 중심 포트폴리오로 장기 성장 가능성이 높으며, 월 배당(ACE) 또는 안정적 배당(DGRW)으로 현금 흐름 제공.
고려사항: ACE는 비용이 높을 수 있으므로, 비용 민감 투자자는 DGRW 선택 권장.

높은 배당률과 안정성을 원하는 투자자

추천: SCHD
이유: 배당률 4.03%, 비용 0.06%로 현금 흐름과 비용 효율성 우수. 경기 방어적 포트폴리오로 안정성 제공.
고려사항: 성장성은 DGRW/ACE보다 낮아 장기 자본 성장 목표 시 제한적.

다양한 위험 선호도

ACE 시리즈 활용: ACE의 커버드콜형은 고배당을, 채권혼합형은 안정성을 원하는 투자자에게 적합.
포트폴리오 다각화: ACE/DGRW와 SCHD를 조합하여 성장성과 안정성 균형 가능.

6. 장단점 정리